Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền trong game mã hóa
Từ là một quỹ tiền xu số đang quản trị khoảng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc tin tức quỹ đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 căn nhà đồng sáng lập có vẻ như đang lẩn trốn phần đa chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong nhị đồng gây dựng đã có rất nhiều một cuộc phỏng vấn cùng với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoảng hãi, rất nhiều người Rất có thể nguồn gốc chọn mua. Những người tiêu dùng ko nhất thiết bị giảm mỡ kéo theo theo làn sóng kinh hãi hãi đó", Su Zhu giải bày.
Quỹ đầu tư huyết mặt trong thị ngôi trường tiền ảo số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu vào toàn cầu tiền năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị ngôi trường này, 3AC là mái ấm thêm vốn mạo hiểm của một số đơn vị khởi nghiệp nổi tiếng. 3AC vừa vay mượn số tiền ảo to đùng để góp vốn đầu tư, vừa là Doanh Nghiệp u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi sợ hãi, tất cả mọi người thậm chí mở đầu mua
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, giải bày 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần thứ nhất xác minh tiếng tăm của tớ vào trong thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm từ mức đỉnh hơn 68.000 USD ở thời gian cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng lạc quan. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường sẽ bình phục.
Ván cược của mình đã thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục trở lại, xô đổ vô số dự án Bất Động Sản to lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ nền tảng né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những Công ty tài trợ đến giao du của mình hồi thời điểm giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao du bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, rất nhiều cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã bị lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối tìm thấy lời nhận xét về vụ việc.
Tổ chức môi giới tiền số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì 3AC chẳng thể tính sổ khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Quy trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề phù hợp với sự biến đổi của tiền vàng mã hóa. Họ làm việc tương tự như một bank, đáp ứng cho những người gửi lợi tức ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay mượn từ gần như ngôi nhà giao tiếp tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh gọn lẹ của ngành đã đẩy giá tiền vàng điện tử lên và khiến cho vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng mưu trí, white paper và tài chính phi tập trung chuyên sâu (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với tuyệt vời dễ hiểu và đơn giản rằng số người mua tiền trong game điện tử tiếp tục nối tiếp tăng và do đó lưu giá leo cao.
Sự thiếu sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, mang trụ sở tại Canada. Liên doanh này đã ngừng kinh doanh sau lúc 3AC vỡ nợ với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều căn nhà đầu tư chi tiêu Thường thì, đã bị ngừng hoạt động thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn thể gia sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được yêu thích vì chưng tính sáng tỏ, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy vậy, tại mức tiền xu rộng lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần to tùy thuộc vào Lòng tin giữa mỗi bên.
3AC vẫn vay từ những ngôi nhà cho vay vốn tiền năng lượng điện tử lớn số 1 mà không cần tiết lộ trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ huy đơn vị tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước khi tham dự thị ngôi trường tiền vàng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại rất nhiều phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sinh sống lứa tuổi công nghệ blockchain ngoài 20, chúng ta mở cửa quỹ đầu cơ của riêng biệt mình. Họ tranh thủ nấc chênh lệch giá giữa đông đảo phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường mới nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong rằng thu nhập họ giành được tiếp tục tạo thêm trải qua nhiều giao tiếp.
Khi gia sản chuyên môn số xuất phát phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường Chi phí mã hóa non trẻ thậm chí còn tàng ẩn Nhiều thời dịp góp vốn đầu tư chênh lệch giá hơn so với hợp đồng bạc tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du tốt hơn 50% so với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC sẽ đi theo một mánh lới phổ cập trong Phố Wall, buôn bán hợp đồng Tương lai và lựa chọn giao ngay.
Họ còn có thêm một thời cơ rộng hơn một ít Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong các số những quỹ hàng đầu được cấp phép, chất nhận được người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết liên doanh này từng giả tiền ảo cho 3AC và thiệt hại đến mức độ nào là
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm thêm vốn to như 3AC đang dò ra Cách để sở hữ CP GBTC cùng với khá mềm hơn. Grayscale tư vấn tậu CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ thậm chí dễ ợt để kiếm Chi phí bằng phương pháp vay Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi buôn bán những CP đó với giá cao.
ở thời gian cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng nắm giữ GBTC lớn số 1, trị giá khoảng chừng một tỷ USD trong thời điểm đó. Song, khoản gia sản này khởi động lao dốc từ năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước mức độ nặng nề nóng bức kể từ những thành quả tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền trong game khác, như Chi tiêu vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như một bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tính năng nhận tiền xu gửi, thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định rộng - bên trên blockchain.
Để chuyển hướng toàn cầu, phần lớn nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token đến chúng ta cùng với những nấc lợi nhuận quyến rũ rất là nhiều đối với bank truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện nay, giống như là Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ập tới Khi giá tiền xu năng lượng điện tử tụt giảm mạnh, phần đa dự án Bất Động Sản DeFi thường xuyên đón bão to. Anchor Protocol, nguồn gốc từng giúp đỡ lãi suất đến 20%, sụp đổ thuộc hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo Sản phẩm tỷ USD của rất nhiều ngôi nhà dự án.
Bản thân mình Davies cũng thêm vốn 200 triệu USD vào LUNA hồi tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng số 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão lớn không dừng lại ở đó. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít tri thức về tiền ảo điện tử cũng cũng có thể tiến hành triển khai Hầu như giao thiệp này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những nhà Giao dịch tiền xu năng lượng điện tử bình thường không có. Họ vẫn vay từ rất nhiều tổ chức cho vay gia sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số rộng lớn và cá nhân phong phú, cùng lúc đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu thốn sáng tỏ vấn đề cùng với bên cho vay.
"Điều làm tôi thấy bất ngờ nhất sau khi 3AC sụp đổ là làm Cách nè bọn họ Có thể thu thập được biết bao lực tác động Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ tiền vàng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện nay sẽ tạm dừng hoạt động, những căn nhà tạo nên đang vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một bí mật. Bản thân quỹ này đăng ký trong Quần cù lao Virgin (Anh) và được cho phép quản lý và vận hành tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn khẳng định rằng toàn thể số tiền 3 tỷ USD trong khi đó hoàn toàn thuộc về bọn họ.
Ngày 30/6, Ban ngành Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng Thông tin sai lệch và vượt quá giới hạn so với gia tài quản lý và vận hành mà dường như không áp đặt nút Chi phí phạt thường xuyên phương thức xử phạt nào là khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC vẫn tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, giang sơn đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu năng lượng điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ 1 số sàn thanh toán giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu trợ. Không giống như những thị trường khác, vị trí cụm khoản vay mượn thường vốn để kinh doanh thương mại hoặc chọn mua ngôi nhà, thị hiếu về lực bẩy Chi phí năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, chúng ta dường như không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhận ra tiền xu mã hóa với mọt tương quan cùng với trái đất bên ngoài nghiêm ngặt thêm so với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự hình thành của thời hạn này", Evgeny Gaevoy, ngôi nhà gây dựng Wintermute mang lại hay.
Trong Hình ảnh tuyệt vời của Chi phí mã hóa, tức một Tương lai không hề có thanh toán tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xẩy ra. Người dùng bền chắc vẫn không tránh khỏi mất tiền vàng, nhưng gia tài của mình sẽ hiển thị rõ ràng trên blockchain. Lừng danh và quan hệ không còn phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp của những người giải ngân cho vay có khả năng sẽ bị thanh lý ko thương tiếc và lệnh gọi ký