Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ là 1 quỹ tiền xu số đang được quản lý và vận hành khoảng chừng 10 tỷ USD gia tài, Three Arrows Capital đã lao dốc đến bờ vực phá sản.
Ngay sau lúc tin tức quỹ Chi tiêu Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 ngôi nhà đồng sáng lập có vẻ như sẽ lẩn trốn cụm Công ty nợ.
Mới chỉ 2 mon trước, Khi Bitcoin chưa giảm xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, Một trong những hai đồng tạo nên đã làm được một cuộc phỏng vấn cùng với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hãi hãi, mọi đối tượng thậm chí mới chọn mua. Người sử dụng ko nhất dụng cụ giảm cân kéo theo theo làn sóng sợ hãi hãi đó", Su Zhu tóm tắt.
Quỹ góp vốn đầu tư huyết mặt trong thị ngôi trường tiền vàng số Su Zhu điều khiển 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số gia sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng vị trí số 1 vào nhân loại Chi phí năng lượng điện tử.
Trong mạng lưới dày sệt của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà đầu tư chi tiêu nguy hiểm của một vài siêu thị khởi nghiệp có danh tiếng. 3AC vừa vay số tiền lớn tưởng sở dĩ Chi tiêu, vừa là Công ty u của những quỹ non nớt khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi ngại hãi, mọi đối tượng Có thể mới lựa chọn
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC, ra mắt 2 mon Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết danh tiếng của chính mình vào ở thời gian cuối năm 2018 Khi xác định đúng ra thời gian kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Chính vì vậy, Khi Bitcoin tránh kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn đặc biệt lạc quan. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ một loạt Dự Án BĐS rộng lớn và 3AC cũng không nước ngoài lệ. Quỹ tiến hành né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) kể từ những tổ chức tài trợ mang đến giao tiếp của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha vỡ nợ vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ vỡ nợ ngày 8/7, số đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies ko hợp tác với họ và ko rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã biết thành Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư từ chối đưa ra bình luận về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo hộ phá sản vì thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với việc biến đổi của Chi phí mã hóa. Họ hoạt động giải trí tương đương như 1 ngân hàng, giúp sức cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng rất nhiều khoản vay kể từ cụm nhà thanh toán giao dịch tìm Cách thu lợi. Sự cải cách và phát triển nhanh gọn của ngành vẫn đẩy giá tiền vàng điện tử lên và thực hành vận may của 3AC nở rực.
Bất chấp những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với lý tưởng đơn giản và dễ hiểu tương lai của blockchain rằng số người tiêu dùng tiền điện tử sẽ nối tiếp tăng và do đó lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Liên doanh này đã ngừng hoạt động giải trí sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá thêm 650 triệu USD. Người sử dụng của quỹ, trong khi đó xuất hiện vô tận căn nhà thêm tiền để phát triển bình thường, đã trở nên ngừng hoạt động account và chẳng thể lấy lại toàn bộ gia tài.
Su Zhu, đồng gây dựng 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa bản chất rất được ưa chuộng do tính minh bạch, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức Chi phí to lớn như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào tinh thần giữa các bên.
3AC đã vay kể từ những nhà giải ngân cho vay tiền ảo năng lượng điện tử to nhất nhưng mà ko thiết bật mý tiềm năng trung tâm tài chính. Một chỉ đạo liên doanh tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng trông giống như những con cái Bạc chỉ biết lao input ván cược.
Trước khi tham dự thị trường tiền ảo điện tử, Su Zhu và Davies marketing gần như phương tiện phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở lứa tuổi ngoài 20, chúng ta mở màn quỹ đầu cơ của riêng rẽ mình. Họ tận dụng tối đa mức chênh lệch giá thân rất nhiều phái sinh tiền xu tệ của những thị ngôi trường thế hệ nổi, thông qua đó kiếm lợi nhuận cùng với mong rằng thu nhập bọn họ dành được sẽ tạo thêm trải qua nhiều thanh toán giao dịch.
Khi gia tài nhân viên sửa chữa số khởi động phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền vàng mã hóa trẻ trung thậm chí còn ẩn chứa Nhiều thời cơ dự án chênh lệch giá thêm so với hợp đồng tiền tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao tiếp tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC sẽ đi theo một mánh lới thịnh hành vào Phố Wall, chào bán hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay lập tức.
Họ còn thêm một khả năng rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), một trong số những quỹ Trước tiên được phê duyệt, được phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một kiểu gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị nào là từng đưa tiền đến 3AC và thiệt hại tới tầm này
Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các mái ấm đầu tư chi tiêu to lớn như 3AC đang tìm ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với khá rẻ hơn. Grayscale tương hỗ chọn lựa CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Rất có thể một cách dễ dàng để kiếm tiền xu bằng phương pháp vay mượn Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Trong thời gian cuối năm 2020, 3AC là tổ chức sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD sinh sống thời điểm lúc đó. Tuy nhiên, khoản gia tài này khởi đầu lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ tuyên chiến đối đầu và cạnh tranh gay gắt kể từ những thành quả tương tự động.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền xu khác, như thêm tiền để phát triển vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu tương tự như một phiên bản sao của Phố Wall - cùng với tổng thể toàn bộ công dụng nhận tiền ảo gửi, giao dịch thanh toán, vay và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định hơn - trên blockchain.
Để đổi khác toàn cầu, phần đông nền tảng DeFi lôi kéo người tiêu dùng ủy thác token mang đến họ cùng với những nấc lợi nhuận lôi cuốn hơn nhiều đối với bank truyền thống cuội nguồn. Thời điểm hiện tại, tương tự Nhiều quỹ khác, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền điện tử tụt giảm mạnh, gần như ý tưởng DeFi liên tiếp đón bão to lớn. Anchor Protocol, bản chất từng trợ giúp lãi suất vay đến 20%, sụp đổ và HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo mặt hàng tỷ USD của các mái ấm thêm vốn.
Bản thân Davies cũng tài trợ 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ đỉnh cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão to ko tạm dừng sống đấy. 3AC cũng thêm tiền để phát triển Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất cứ ai chỉ có một chút tri thức về tiền vàng năng lượng điện tử cũng Rất có thể xúc tiến đa số giao dịch thanh toán này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những mái ấm giao du Chi phí điện tử bình thường không tồn tại. Họ vẫn vay kể từ Hầu như đơn vị cho vay vốn gia sản chuyên môn số rộng lớn và cá nhân phong túc, đồng thời cùng lúc đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố che giấu, thiếu hụt sáng tỏ tin tức cùng với phía cho vay.
"Điều làm cho tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm Cách nè họ hoàn toàn có thể tích lũy được vô số đòn kích bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, đánh giá.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại vẫn ngừng hoạt động, những ngôi nhà sáng lập đang bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân quỹ này ĐK sinh sống Quần đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị tài sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn cảnh số Chi phí 3 tỷ USD Trong số đó hoàn toàn thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản lý Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp đỡ vấn đề sai lệch và vượt quá số lượng giới hạn so với gia tài quản lý và vận hành mà hoàn toàn không áp đặt mức tiền trong game phạt hoặc phương thức xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách chuyển trụ sở tới Dubai, giang san đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền ảo điện tử.
Khi vụ việc vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các giám đốc điều hành từ là một số sàn giao tiếp tiền vàng điện tử nhằm yêu cầu gói cứu vớt trợ. Không như các thị trường khác, nơi hầu hết khoản vay mượn Thông thường vốn để kinh doanh hoặc sắm nhà, sự đòi hỏi về đòn kích bẩy Chi phí điện tử Hầu như chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không có niềm tin, chúng ta đã không giao thiệp như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã nhìn thấy tiền vàng mã hóa mang côn trùng tương quan cùng với trái đất ngoài trời ngặt nghèo thêm so với trước kia. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng rộng sự xuất hiện của chu trình này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute cho thường.
Trong tranh ảnh hoàn hảo của tiền vàng mã hóa, tức một sau này không hiện hữu thanh toán giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không xảy ra. Người sử dụng tuyệt đối vẫn không trốn tránh mất tiền vàng, tuy nhiên tài sản của họ sẽ hiển thị minh bạch bên trên blockchain. Khét tiếng và mối quen biết không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực tác động thất bại, nằm phí dưới mức hưởng thụ