Thảm họa 10 tỷ USD của thị trường tiền xu mã hóa
Từ là một quỹ tiền vàng số đang được quản lý tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital đã lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau khi tin tức quỹ dự án Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng sáng lập Hình như sẽ lẩn trốn Nhiều nhà nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa phá sản, Su Zhu, 1 trong những nhị đồng gây dựng đã làm được một cuộc phỏng vấn với kênh đầu tiên của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hãi, mọi độ tuổi Có thể khởi hành mua. Các bạn ko nhất khí giới kéo theo theo làn sóng sợ hãi đấy", Su Zhu ra mắt.
Quỹ thêm tiền để phát triển ngày tiết mặt trong thị ngôi trường Chi phí số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vươn lên mùi vị thế đứng thứ nhất trong toàn cầu tiền xu điện tử.
Trong mạng lưới dày quánh của thị trường này, 3AC là ngôi nhà thêm tiền để phát triển mạo hiểm của Một trong những doanh nghiệp lớn khởi nghiệp nhiều người ưa chuộng. 3AC vừa vay số tiền vàng rộng lớn sở dĩ thêm vốn, vừa là tổ chức u của những quỹ non trẻ khác.
Khi thị trường tràn ngập nỗi hãi hãi, Các bạn mà thậm chí tiến hành chọn lựa
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC, ra mắt 2 tháng trước lúc quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu cam kết tăm tiếng của mình vào thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập đúng chuẩn giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ nấc đỉnh rộng 68.000 USD ở thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn cực kỳ sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị trường sẽ Phục hồi.
Ván cược của họ sẽ thất bại Khi thị trường vẫn tiếp tục công việc trở lại, xô đổ một loạt ý tưởng to lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ xây dựng né tránh các lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những liên doanh tài trợ mang đến giao du của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào ngày 1/7, Khi Bitcoin được giao dịch thanh toán bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, cụm cố vấn phụ trách thanh lý tiết lậu Zhu và Davies không hợp tác cùng với bọn họ và không rõ tung tích của những người sáng lập. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của mình đã trở nên Tận dụng thực hiện "con mồi". Zhu, Davies và luật sư kể từ chối đưa ra nhận xét về vụ việc.
Siêu thị môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì như thế 3AC chẳng thể giao dịch thanh toán số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề thích hợp với sự convert của tiền trong game mã hóa. Họ khởi động như thể như 1 Ngân Hàng Nhà Nước, cung cấp cho những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay kể từ đông đảo căn nhà giao du tìm Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến mau chóng của ngành đang đẩy giá Chi phí năng lượng điện tử lên và hỗ trợ vận may của 3AC phất lên.
Mặc kệ những điểm mới nhất đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và trung tâm tài chính phi Tập trung (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được nuôi dưỡng với lý tưởng dễ dàng rằng số người tiêu dùng Chi phí điện tử sẽ nối tiếp tăng và do đó lưu lại giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, với trụ trực thuộc Canada. Tổ chức này đã ngừng sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Khách hàng của quỹ, Trong số đó có vô số mái ấm góp vốn đầu tư Thường thì, đã biết thành đóng băng thông tin tài khoản và không thể lấy lại toàn thể tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa nguồn gốc rất được ưa chuộng vì tính rõ ràng, một đặc tính của công nghệ blockchain. Tuy vậy, ở tại mức tiền xu to như 3AC, việc vay mượn phần rộng lớn phụ thuộc vào niềm tin thân mỗi phía.
3AC vẫn vay mượn từ những mái ấm cho vay Chi phí điện tử lớn nhất nhưng không yêu cầu bật mý tiềm lực tài chính. Một điều khiển doanh nghiệp lớn tiền vàng số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con cái Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại Nhiều dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ ở khoảng tuổi ngoài 20, họ tiến hành quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ tận dụng tối đa nấc chênh lệch giá giữa gần như phái sinh tiền ảo tệ của những thị trường thế hệ nổi, qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập chúng ta có trong tay tiếp tục tăng lên trải qua nhiều giao tế.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số mở cửa cải cách và phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị ngôi trường tiền ảo mã hóa trẻ trung thậm chí còn tiềm ẩn Nhiều cơ hội Chi https://seovhpmarkq4b.edublogs.org/2022/09/09/tham-hoa-10-ty-usd-cua-thi-truong-tien-ma-hoa-tu-la-1-quy-tien-vang-so-dang-van-hanh-tam-10-ty-usd-gia-san-three-arrows-capital-da-lao-doc-toi-bo-vuc-vo-no/ tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền xu tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán tốt hơn 50% so với giá token giao tức thì. Nên là, 3AC đã theo một mánh lới phổ cập vào Phố Wall, cung cấp hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ còn có thêm một cơ hội rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), 1 trong những số những quỹ lần thứ nhất được phê duyệt, chất nhận được người mua tiếp cận Bitcoin 1 cách con gián tiếp.
Không có ai biết đơn vị nào từng trả tiền mang đến 3AC và mất mát tới mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà dự án to như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ CP GBTC với tương đối rẻ hơn. Grayscale bổ trợ chọn mua cổ phiếu thẳng bằng cách trao Bitcoin mang đến quỹ tín thác. Họ Có thể suôn sẻ nhằm kiếm tiền bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy CP rồi cung cấp những cổ phiếu kia cùng với giá cao.
Trong thời điểm cuối năm 2020, 3AC là công ty lớn sở hữu GBTC to nhất, trị giá khoảng chừng 1 tỷ USD trong thời điểm lúc đó. Song, khoản tài sản này khai trương lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi cổ phiếu GBTC trước sức cạnh tranh đối đầu gay gắt kể từ những Sản phẩm tương tự.
3AC còn Nhiều sách lược kiếm tiền ảo không giống, như thêm vốn vào DeFi. Trung tâm tài chính phi tập trung chuyên sâu như là như 1 phiên bản sao của Phố Wall - với toàn bộ tổng thể khả năng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay và bảo hiểm, tuy nhiên ít quy định thêm - trên blockchain.
Để chuyển đổi toàn cầu, Nhiều nền tảng DeFi kêu gọi người mua ủy thác token mang đến chúng ta cùng với những mức tiên lãi hấp dẫn rất là nhiều so với Ngân Hàng Nhà Nước nét văn hóa. Thời điểm hiện tại, in như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền ảo năng lượng điện tử giảm tốc, hồ hết ý tưởng DeFi thường xuyên đón bão rộng lớn. Anchor Protocol, vỗ dĩ từng cung ứng lãi suất vay tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào mon 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những mái ấm dự án.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA trong thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, toàn bộ đều tan thành mây sương.
Bão rộng lớn không dừng lại sống đấy. 3AC cũng tài trợ Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào mon 6.
Bất kỳ ai chỉ có một chút kiến thức và kỹ năng về tiền điện tử cũng mà thậm chí thực hành đông đảo thanh toán này. Zhu và Davies sẽ có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những căn nhà giao du tiền điện tử Thông thường không hề có. Họ vẫn vay mượn kể từ những doanh nghiệp lớn cho vay tài sản chuyên môn số rộng lớn và cá nhân phú quý, nơi ta cảm nhận được đạt được hợp đồng môi giới cùng với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy nhiên, 3AC nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu minh bạch tin tức với mặt giải ngân cho vay.
"Điều khiến tôi sửng sốt nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách nà bọn họ cũng có thể tích lũy được vô vàn lực bẩy Ngay từ đầu", Ryan Watkins, đồng sáng lập quỹ phòng hộ tiền trong game năng lượng điện tử Pangea Fund Management, nhận định.
Văn phòng của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện đã ngừng hoạt động, những nhà sáng lập đang quăng quật trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn vẫn là một bí ẩn. Bản thân mình quỹ này đăng ký trong Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cho phép quản lý gia tài Tại Singapore. Zhu và Davies luôn luôn xác minh rằng toàn thể số tiền trong game 3 tỷ USD Trong số đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Phòng ban Vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do hỗ trợ tin tức sai lệch và vượt lên trước quá số lượng giới hạn nếu như với tài sản vận hành mà dường như không áp đặt mức Chi phí phạt thường hình thức xử phạt nà khác. Trước khi sụp đổ, 3AC đang tìm Cách gửi trụ sở đến Dubai, tổ quốc đang được hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies mò đến các giám đốc điều hành từ là một số sàn giao du tiền trong game điện tử nhằm hưởng thụ gói cứu trợ. Không tựa như các thị ngôi trường khác, nơi đầy đủ khoản vay Thông thường dùng để Marketing Thương mại hoặc chọn mua mái ấm, thị hiếu về lực tác động tiền ảo năng lượng điện tử Đa số chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, chúng ta đã không thanh toán như thế
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều sẽ xem sét Chi phí mã hóa xuất hiện mối tương quan cùng với trái đất bên ngoài nghiêm nhặt thêm so với trước kia. Những Doanh Nghiệp tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự sinh ra của mốc giới hạn này", Evgeny Gaevoy, căn nhà sáng lập Wintermute cho hoặc.
Trong phong cảnh tuyệt vời của tiền xu mã hóa, tức một Tương lai không hề có Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người mua chắc cú vẫn không thoát khỏi mất tiền ảo, nhưng gia tài của họ sẽ hiển thị sáng tỏ trên blockchain. Tên tuổi và mối quen biết không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút đòi hỏi về tài sản thế chấp của những người cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ